Donald Trump kündigte an, dass seine Verwaltung Entschädigungen von Iran einfordern wird, nachdem Teheran signalisiert habe, Zahlungen zu verlangen, bevor die Straße von Hormus wieder geöffnet wird. Die Erklärung erfolgte, während US-Aktien-Futures vor der Veröffentlichung der Juli-Inflationszahlen leicht nach oben tickten.
Was ist passiert?
Futures für den S&P 500 stiegen am Mittwoch um 0.3% , während der Dow Jones Industrial Average um 0.1% zulegte und die Nasdaq-Futures um 0.7% zulegten. Ökonomen erwarten, dass der Verbraucherpreisindex die Inflation im Juli auf 3.4% gegenüber 3.5% im Juni zurückgehen lässt.
Technologie-orientierte Unternehmen wie CoreWeave und Super Micro Computer veröffentlichten starke Quartalsergebnisse, wodurch ihre Aktien vor Markteröffnung um mehr als 18% bzw. 9% zulegten.
Warum ist das wichtig?
Die Federal Reserve beobachtet die Preisentwicklung genau, da eine nachlassende Inflation den Druck auf Zinserhöhungen mindern könnte. Eine Pause oder Senkung der Zinsen würde die Kreditkosten für Haushalte und Unternehmen auf der anderen Seite des Atlantiks beeinflussen und damit den Euro sowie die Renditen europäischer Anleihen.
Die Ölmärkte bleiben volatil. Brent-Rohöl stieg um 0.19% auf $89.08 pro Barrel und US-Rohöl auf $83.53, während die geopolitische Spannung rund um die Strait of Hormuz, ein Engpass für etwa ein Fünftel der weltweiten Ölversorgung, die Preise hoch hielt.
"Die erneuten Feindseligkeiten zwischen den USA und dem Iran deuten darauf hin, dass eine langfristige Reduzierung des Schiffsverkehrs durch die Strait of Hormuz nun das wahrscheinlichste Szenario ist", sagte Ben May, Direktor für globale Makroforschung bei Oxford Economics.
Höhere Ölpreise haben die Renditen von US-Staatsanleihen nach oben getrieben, wodurch die langfristigen Hypothekenzinsen ihr höchstes Niveau seit einem Jahr erreichten, eine Entwicklung, die in den europäischen Immobilienmärkten nachhallt.
Was kommt als Nächstes?
Investoren werden den Inflationsbericht nach Hinweisen auf den nächsten Schritt der Fed durchsuchen, während die europäischen Märkte bereits reagiert haben: Der deutsche DAX stieg um 0.47% auf 26,514.56 und der französische CAC 40 fiel um 0.12% auf 8,705.08. Der Euro war gegenüber dem Dollar leicht schwächer bei $1.1537.
Bestätigen die Daten eine Verlangsamung des Preiswachstums, könnte die Fed weitere Zinserhöhungen zurückstellen, was den Druck auf globale Aktien mindern würde. Umgekehrt könnte jede überraschende Aufwärtsbewegung die Geldpolitik straffen und sowohl US- als auch europäische Aktien belasten.
In der Zwischenzeit stehen die Vereinigten Staaten und der Iran weiterhin im Konflikt über die Hormus-Straße, und ein Angriff von vom Iran unterstützten Huthi-Rebellen im Bab el-Mandeb hat Bedenken hinsichtlich größerer regionaler Schiffsunterbrechungen geweckt.
Europäische Investoren werden weiterhin die Folgewirkungen der US-Geldpolitik, der Ölpreisschwankungen und der Spannungen im Nahen Osten beobachten, da diese die Markstimmung in den kommenden Wochen prägen.