Was ist passiert?
Am Tag, an dem Nvidia einen Rekordumsatz im zweiten Quartal von $96.2 billion meldete, sagte der Vorstandsvorsitzende Jensen Huang den Analysten, dass eines seiner Lieblingsbeschäftigungen darin besteht, zu verfolgen, mit wem er weltweit zu Abend isst. Er witzelte, dass der Aktienkurs seiner Dinnerbegleiter oft „am nächsten Tag doppelt so hoch ist".
"Eine der lustigsten Dinge ist einfach herauszufinden, wo ich zu Abend esse und mit wem ich esse", sagte Huang. "Ihr Aktienkurs verdoppelt sich am nächsten Tag."
Der Kommentar erfolgte als Reaktion auf die Frage eines Goldman-Sachs-Analysten, Huang zu benennen, welche die gravierendsten Engpässe für Nvidias Fähigkeit seien, die steigende Nachfrage zu decken. Während der Chiphersteller für das nächste Geschäftsjahr ein Umsatzwachstum von 70 % prognostizierte, weit über der Konsensschätzung von 44 %, warnten Huang und die Finanzvorständin Colette Kress, dass Engpässe in der Lieferkette weiterhin bestehen.
Warum ist das wichtig?
Huang's Bemerkung unterstreicht den überproportionalen Einfluss von Nvidias Ökosystem aus Lieferanten, Partnern und Wettbewerbern. Zu den letzten Dinnergästen zählten die Vorsitzenden der südkoreanischen SK Group und LG, der Oracle-Gründer Larry Ellison sowie der SpaceX-Chef Elon Musk, und auch der verstorbene TSMC-Gründer Morris Chang. In jedem Fall folgte auf die Bekanntgabe des Treffens eine deutliche Kursbewegung der betreffenden Unternehmen.
Als beispielsweise Berichte aufkamen, dass LG-Vorsitzender Koo Kwang-mo Huang treffen würde, stieg die LG-Aktie um etwa 30 % und seine Tochtergesellschaften legten zwischen 17 % und 29 % zu. Ein ähnlicher "Halo-Effekt" wurde beobachtet, nachdem Huang mit dem Samsung-Electronics-Vorsitzenden Jay Y Lee und dem geschäftsführenden Vorsitzenden von Hyundai Motor Chung Euisun zu Abend aß, was die Kurse des Geflügelverarbeiters Cherrybro und des frittierten Hähnchen-Spezialisten Kyochon F&B ansteigen ließ.
Wie geht es weiter?
Huang erklärte, Nvidia arbeite daran, die Lieferkette so transparent wie möglich zu gestalten, während neue Kapazitäten schrittweise online gehen. Er nannte seine Abendpläne nicht, sodass Investoren darauf achten müssen, welche nächste Meldung einen weiteren Kursanstieg auslösen könnte.
"Es gibt etwas Lustiges, das ich sagen könnte, aber ich werde es einfach nicht tun", fügte Huang hinzu. "Ich denke, die Antwort ist, dass unsere gesamte Lieferkette vor Herausforderungen steht und alle wirklich Vollgas geben, während ständig mehr Kapazität online geht, was einer der Vorteile ist."
Analysten werden weiterhin beobachten, wie Nvidias Netzwerkstrategie mit den ambitionierten Wachstumszielen zusammenwirkt, insbesondere da das Unternehmen versucht, eine Nachfrage zu decken, die bereits die aktuelle Lieferabdeckung von 70 % übersteigt.